大势及配置策略:市场有望震荡上行,建议关注具有安全边际的成长股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
3 月市场有望震荡上行。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)近日国新办召开新闻发布会,易会满主席等证监会官员介绍科创板推进情况,科创板为目前证监会工作重点。尽管近期东方通信等股票走势异常强劲,但易会满主席并未释放加强交易监管的信号,预计科创板推出之前,资本市场的监管仍将保持适度宽松。3 月美国提升关税可能性较小,压制市场的核心外部风险有望解除。2 月底业绩快报披露完毕,盈利下行风险再次得到释放。尽管市场2019 年以来涨幅较大,震荡调整可能难免,但市场成交量明显放大,市场情绪转向乐观,预计在无重大负面因素影响下,市场仍将走强。
3 月国内环境相对乐观,需关注国际环境变化。MSCI 2 月28 日将宣布提高A股纳入比例至20%的提案结果,若通过则有望进一步提升市场对外资流入A 股的预期,否则蓝筹股有调整压力。国内政策方面需关注3 月初两会的政策,包括财政赤字率,减税力度,房地产政策,以及对2019 年投资、货币供应量、GDP 等经济数据的目标。近日10 年期美国国债收益率在2.6%-2.7%区间走平,若美债收益率上升,美股将有调整压力,并对A 股构成影响。同时,应关注2 月信贷数据是否持续改善,及信贷结构能否优化。此外,应该重视春节后开工情况,观察需求是否超市场预期。
我们建议关注具有中短期催化,且基本面具有确定性的标的。建议关注:1、受益于人民币升值预期的标的,如航空业领先企业;2、受益于基建补短板的标的,如工程机械领先企业;3、优质科技标的,如5G、物联网、半导体、云计算领先企业;4、受益于利率下行的标的,如房地产区域领先企业。
配置策略精选
本文按照自上而下的逻辑,结合估值及企业增速的匹配,梳理出以下10 只个股供投资者参考。