原油行情研判
盘面点评:昨日国际油价震荡收跌,反弹势头明显放缓,盘中美油和布油一度触及MA40。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】利好因素影响消退,油价已连续两日录得下跌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
利多因素:(1)中美贸易缓解预期升温,贸易紧张情绪有所缓解。(2)外媒信息显示,12月OPEC原油产量下滑53万桶/日至3260万桶/日,其中沙特减产42万桶/日至1065万桶/日,伊朗减产12万桶/日至292万桶/日,利比亚产量也出现被动下滑。(3)据ClipperData数据,由于受到美国制裁,伊朗原油出口量连续第三个月大幅减少。(4)贝克休斯周报显示,截至1月11日当周,美国石油活跃钻机数减少4座至873座,连续两周录得下降。(5)1月1-10日,俄罗斯原油产量削减至1138万桶/日,较10月份产量下降约3万桶/日。
利空因素:(1)官方数据显示,中国以美元计价2018年12月出口同比下降4.4%,进口同比下降7.6%,暗示中国经济进一步趋弱。(2)EIA报告显示,截至1月4日当周,商业原油库存减少168万桶,降幅不及预期,库欣原油库存增加33万桶,维持累库势头。同时汽油库存大增806.6万桶,柴油库存大增1061.1万桶。(3)12月美国制造业指数为54.1,创2008年10月份以来最大降幅,经济增长放缓担忧再度加剧。
操作建议:沙特提前减产、中美贸易摩擦缓解以及美联储加息预期降温提振油市多头情绪,短期来看,反弹势头明显放缓,油价面临调整压力,美油或将在50-53美元区间整理,谨慎操作,逢回调布局多单为宜。
燃料油行情研判
盘面点评:昨日燃油主力FU1905合约大幅回落调整,夜盘收盘失守2600元整数关口。持仓方面,多头主力大幅减仓,空头主力重新夺回优势。
国内市场:1月11日舟山IFO 380cst参考价格为407.5美元/吨,环比增加4.5美元/吨;MGO参考价格688.5美元/吨,环比减小16.5美元/吨。
新加坡市场:亚洲380cst高硫燃料油现货价格较新加坡报价溢价3.79美元/吨,为一周高位。截至1月9日当周,新加坡残渣燃料油库存较前一周大幅减少110.7万桶至1112.6万桶,为六周低点。中东、日本等地的燃料油船货集中运往新加坡,相较12月份贸易商预计1月份接收的套利船货会下滑至350万吨左右。波罗的海干散货指数BDI持续下跌至1169点,需求端有所走弱。
操作建议:原油强势上涨后出现回调需求,或将对燃油价格形成拖累,短线或在2500-2600元区间震荡整理,前期多单可逐步止盈,降低仓位为宜。