貨幣市場
昨日(1/7)央行存單到期有4,009 億挹注,適逢提存期初,市場資金偏多,由於票券商需求不高,交投清淡,使利率持穩於區間之內,昨日隔夜拆款成交區間在0.172%~0.280%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在債市附買回方面,銀行端資金供給平穩,投信端、壽險端資金偏多,但券源不足,多以到期續做為主, RP 利率大致持穩,昨日公債RP 利率成交區間在0.36%~0.40%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
今日(1/8)寬鬆因子有央行存單474 億到期,緊縮因子有央行發行存單。今日央行存單約有400 億到期挹注,在寬鬆因子大於緊縮因子影響下,貨幣市場資金仍偏多,調度應無礙,預估今日隔拆利率成交區間在0.172%~0.280%,公債RP 利率成交區間在0.36%~0.40%。
國內債券市場
昨日(1/7)台債五年券A08101 上漲1.2bps 收在0.7120%,十年券A07109 上漲1.8bps 收在0.8660%。台債指標券利率受到美債利率與美股雙雙大幅反彈影響,交易商趁勢賣出獲利了結,但尾盤部分逢高買盤進場,令漲幅稍有收斂,顯示在經濟放緩前景下,市場仍看好後勢,十二月買賣超出爐,農業金庫獲利了結呈現淨賣超,但郵局仍站在買方,整體來看券商賣超為主,銀行買進為主;技術方面,十年券利率漲多反彈,儘管短線下方存在壓力,造就空方有利的機會,但整體走勢仍屬多方格局,逢高可偏多布局,估計十年券交易區間在0.89%-0.82%之間。
美國債券市場
美債兩年券上漲4.7bps 收在2.54%,五年券上漲3.7bps 收在2.54%,十年券上漲2.8bps 收在2.70%,三十年券上漲0.7bps 收在2.99%。美債市場延續上週五彈升走勢,各期券皆上漲,市場重新認知Fed 今年升息1-2 次的可能性,上週五非農就業報告優越,提振市場對美國經濟前景信心,加上美中貿易談判進入第二天,美商務部長羅斯稱美中有很大機會達成合理的貿易協議,市場樂觀看待,進一步推升美股,避險情緒消退,經濟數據,十二月ISM 非製造業指數57.6 不如預期且較上期差,來到五個月低點,因企業活動和就業指標下滑,顯示服務業擴張速度呈現高於預期的放緩,亞特蘭大Fed 主席Bostic 表示今年升息預期從兩次降為一次,若經濟表現良好則升息1-2 次,表現不佳則升息0-1 次,而縮表計畫預料持續進行,短線美元走跌,油價則在沙國減產聲浪中持續反彈;技術方面,美債十年券利率連續兩天累計彈升約15bps,週一利率往下測試失敗,令彈升走勢尚未看到衰敗的跡象,估計十年券交易區間在2.80%-2.60%之間。