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研究报告:国金证券-公募FOF资产配置策略周报2018年第51周-181224

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-12-24 17:36:32
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 于鹏
研报出处: 国金证券 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 848 KB 分享者: abc****21 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        基本结论
        过去一周,上证综指收益率-2.99%,深证综指收益率-3.22%,上证50收益率-4.84%,沪深300收益率-4.31%,中证500收益率-2.44%,中证800收益率-3.86%,中证1000收益率-2.67%,中小板指-4.88%,创业板指-3.06%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】债券市场来看,各类债券指数除信用债和中期票据指数外全部上涨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)涨幅最大的国债指数收益率为0.1726%,下跌最多的中期票据指数的收益率为-0.0301%。
        上周各二级分类的基金类别中,国内权益类基金普遍下跌,债券基金涨跌互现。具体来看,权益类基金中,股票型、混合各配置型、被动指数型和量化选股的平均收益都为负,对冲策略类基金收益略为正。债券类基金方面,平均收益正负都有,但都涨跌不大。货币市场型及理财型基金整体表现依旧稳定,周平均收益为0.04%。
        最新公募FOF基金建议的资产配置方案为:股票基金配置比例为24.82%,债券基金配置比例为30.66%,货币市场基金配置比例为44.52%。与上期配置方案相比,股票基金减少7.85%,货币市场基金增加6.25%,债券基金增加1.61%。上周该配置组合收益率为-1.17%。组合在2018年以来超越中国基金总指数4.63%,波动率高于债券和货币资产,但明显低于股票资产,在风险类资产配置方面各期具有一定的选择性,当风险资产表现较好时获得的收益超越债券和货币资产,当风险资产表现较差时又能够适当的回避,从而体现了资产配置的优势。  

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