外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三跌至两周低位,因担心中国采购速度慢于预期,将无助于消化油籽的大量供应。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1月大豆合约收跌7-3/4美分,报每蒲式耳9.00美元,此前两周来首次跌穿关键的9美元关口。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)3月合约收跌7-3/4美分,报每蒲式耳9.13美元。1月豆粕收跌2.60美元,报每短吨307.80美元;1月豆油合约升0.05美分,报每磅28.46美分。
国内走势:豆一1901合约上涨0.51%,收报3180元/吨,持仓量124792手(-22020);豆二1905合约上涨0.1%,收报3034元/吨,持仓量146736手(+4060);豆粕1905合约下跌0.34%,收报2663元/吨,持仓量1327000手(-2938);豆油1905合约上涨0.26%,收报5440元/吨,持仓量632782手(+172)。
消息方面:1、美国农业部周三发布报告称,私人出口商报告对中国售出119.9万吨大豆,在2018/19年度交货。2、据德国汉堡的行业刊物《油世界》称, 2018年10月到12月期间中国的大豆进口量可能比上年同期减少540万吨。
现货方面:江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3030元/吨。山东烟台地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3030元/吨。江苏泰州地区工厂报价,一级豆油5240元/吨(+40)。天津地区经销商报价,一级豆油5100元/吨(+40)。山东日照地区经销商报价,一级豆油Y1905-150元/吨。
观点总结:由于基差修复需求和空头回补,A1901合约企稳调整,为1905合约提供支撑,不过因中国进口美豆,远月涨幅受限,建议A1905多单轻仓持有,止损3420元/吨,目标3500元/吨;中国采购美豆数量低于预期,美豆期价下跌,加上国内供应预期增加,对豆二1905合约上涨构成阻力,整体在低位徘徊,建议在3035元/吨附近抛空,止损3065元/吨。
豆粕胀库现象有所缓解,叠加榨利亏损,为豆粕短期价格提供一定抗跌性,但是由于中国增加美豆进口,非洲猪瘟影响提货速度,未来豆粕供需紧张预期降温,而且全球大豆供应偏松,压制豆粕价格,关注南美大豆种植进度和生长情况。豆粕1905合约震荡反复中偏弱运行,上方压力关注2700元/吨,建议在2680元/吨附近轻仓短空,止损2710元/吨。
国内小包装油备货启动,提货速度有所好转,库存持续下降,提振豆油期价反弹,不过当前国内油脂库存仍处高位,中国恢复进口美豆,期价上方空间受到,整体低位宽幅震荡看待,建议短期在5350-5470元/吨区间内交易。