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健康元研究报告:联合证券--健康元更新报告:靓丽一季报将打开股价上涨空间(增持)2007-4-11
研究报告
股票名称: 健康元 研究报告作者: 宋华峰 
股票代码: 600380 研究报告出处: 联合证券
推荐评级: 增持 研究报告栏目: 公司调研 
研报大小:   研究报告上传时间: 2007-4-11 16:18:00 
研报类型: (PDF) 研究报告页数:   
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【健康元(600380)研究报告内容摘要】
 公司近日发布业绩预增公告经营性业绩及投资收益业绩增长,预计公司2007 年一季度实现净利润同比2006 年同期利润约增长100%,一季度实现每股收益0.22 元,其中经营性收益0.10 元。www.microbell.com【迈博汇金】
 公司将于5 月份正式投入生产的7-ACA(头孢中间体)项目不仅符合环保政策、产业发展趋势,更具有低污染、低成本优势。www.microbell.cn(迈博汇金)项目顺利达产后,借助成本领先优势,公司必将一跃成为行业内的龙头企业。
 鉴于公司的保健品业务以及控股43%的丽珠集团今年全年业绩增长已经十分明确,我们对公司07 年的盈利预测由原先的每股收益0.35 元调高至0.55 元,其中经营性收益每股0.43 元,股票投资收益0.12 元。
 尽管目前市场上对综合性药企的估值水平已经提升到32 倍PE,同时引入海外战略投资者还能带来估值水平的提升,但是从谨慎的角度来讲我们至少仍应该给予公司30 倍PE,调升目标价为12.9 元。
 未来6 个月内股价上涨的催化剂:1、银河证券债券顺利转股;2、公司7-ACA 项目顺利投产;3、海外战略投资者的落实。


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简介:财经博客博主,博客浏览量超过3亿。荣获《英才》杂志2007年十大财经博客,著有《双线制胜操作法》。
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