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研究报告:国金证券-公募FOF资产配置策略周报2018年第50周-181217

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-12-18 15:33:39
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 于鹏
研报出处: 国金证券 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 857 KB 分享者: pet****in 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        基本结论  
        过去一周,上证综指收益率-0.47%,深证综指收益率-1.72%,上证50收益率-0.30%,沪深300收益率-0.49%,中证500收益率-1.67%,中证800收益率-0.77%,中证1000收益率-1.90%,中小板指-2.22%,创业板指-2.28%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】债券市场来看,各类债券指数除短融指数外全部下跌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)跌幅最大的国债和金融债指数收益率为-0.1621%和-0.1573%,上涨的短融总价指数的收益为0.0411%。    
        上周各二级分类的基金类别中,国内权益类基金普遍下跌,债券基金也多数下跌。具体来看,权益类基金中,股票型、混合各配置型、被动指数型和量化选股的平均收益都为负,港股和对冲策略类基金收益略为正。债券类基金方面,平均收益多为负。货币市场型及理财型基金整体表现依旧稳定,周平均收益为0.04%。  
        最新公募FOF基金建议的资产配置方案为:股票基金配置比例为32.68%,债券基金配置比例为29.05%,货币市场基金配置比例为38.27%。与上期配置方案相比,股票基金增加4.13%,货币市场基金增加4.86%,债券基金减少8.99%。上周该配置组合收益率为-0.25%。组合在2018年以来超越中国基金总指数4.30%,波动率高于债券和货币资产,但明显低于股票资产,在风险类资产配置方面各期具有一定的选择性,当风险资产表现较好时获得的收益超越债券和货币资产,当风险资产表现较差时又能够适当的回避,从而体现了资产配置的优势。  

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