扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 基金频道

研究报告:国金证券-A股市场因子跟踪及多因子组合周报:2018年第43周-181026

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-10-31 12:46:31
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 于鹏
研报出处: 国金证券 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 1,093 KB 分享者: ann****69 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        基  本  结  论
        多因子组合跟踪
        2018  年第  43  周多因子组合绝对收益率  0.92%,相对沪深  300  的超额收益率为-0.31%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  周  内日  胜  率  为  40%,五个交易日的超额收益率分别为-0.48%,-0.31%,0.36%,0.12%,0%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        2018  年  10  月以来多因子组合绝对收益率-0.72%,相对沪深  300  超额收益率为2.84%。2018  年的前  9  个月里有  4  个月跑输沪深  300,组合月度最大回撤-12.21%,同期沪深  300  的月度最大回撤为-10.97%。
        多因子组合自  2018  年成立以来组合绝对收益率  1.77%,相对沪深  300  超额收益率  15.16%,组合年化波动率  23.49%,同期沪深  300  年化波动率  21.05%,组合最大回撤-16.15%,同期沪深  300  最大回撤-22.65%。自  2018  年组合实际运行以来相对沪深  300  日胜率为  59.89%,相对沪深  300  周度胜率  60.53%,相对沪深300  完整月度胜率为  55.56%。
        A股市场因子跟踪
        全市场的纯因子组合过去一周收益表现,规模因子-1.39%,估值因子  0.15%,盈利因子-0.01%,质量因子  0.36%,量化因子-0.96%,技术因子-0.13%,成长因子  0.01%。
        沪深  300  纯因子组合过去一周收益表现,规模因子-1.64%,估值因子  0.13%,盈利因子  0.1%,质量因子  0.26%,量化因子-1.23%,技术因子-0.61%,成长因子-0.18%。
        中证  500  纯因子组合过去一周收益表现,规模因子-1.07%,估值因子  0.4%,盈利因子  0.49%,质量因子  0.15%,量化因子-0.43%,技术因子-0.32%,成长因子  0.05%。
        全市场纯因子组合自  2018  年以来的收益率,规模因子  0.05%,估值因子1.65%,盈利因子  0.62%,质  量  因  子-0.46%,量  化  因  子-4.47%,技  术  因  子3.45%,成长因子-0.46%。
        沪  深  300  纯因子组合自  2018  年以来的收益率,规模因子  7%,估值因子4.51%,盈利因子  2.03%,质量因子-0.25%,量化因子-4.67%,技术因子-0.8%,成长因子  1.29%。
        中证  500  纯因子组合自  2018  年以来的收益率,规模因子-0.19%,估值因子2.06%,盈利因子-0.55%,质量因子-1.52%,量化因子-5.64%,技术因子10.79%,成长因子  1.25%。
        2018  年以来各纯因子组合的年化波动率来看,量化因子、规模因子和技术因子较大,表明基于这些因子的一些选股策略面临较大的风险;盈利因子和估值因子较小。近期来看各因子组合内收益都有回撤的迹象,而沪深  300  内盈利和估值因子表现较好。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2   冀公网安备:13060202000665
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com