川财观点
【电子】根据旭日大数据披露,9 月全球六大智能手机品牌出货量较稳,苹果两款新机的首月销量在 600 万部左右,iphone X 销量逐渐下滑。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】OPPO 和 vivo 中高阶市场均有新机型提振销量,出货量较稳。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前,无论是国内还是全球,手机都进入存量市场,由创新品属性转向消费品属性。因此,上游的模组、元器件等厂商或面临终端需求萎靡的影响。此外,5G 的发展将使毫米波、MIMO 等技术实现大规模推广,手机里的天线数量将增多、尺寸将变小,手机后盖将全部应用玻璃和陶瓷材质,基站和手机里使用的 PCB 的层数和品质也有所提升。面板行业,受到产品供大于求现况难以改变的影响,去年市场状况不错的面板行业今年表现较差,产品售价走低趋势暂时难以改变,建议关注 mini LED 等创新型显示产品。
【计算机】外围市场大幅波动传导 A 股市场,计算机行业作为高弹性板块,叠加三季报业绩增速压力,板块个股出现大幅回调。基本面看,巨头继续加码云计算,医疗信息化景气度持续提升,腾讯最近调整组织架构以突显云及 B 端产业互联网重要地位,随着流量红利时代的结束,阿里和腾讯逐渐加大对云计算领域的布局,未来可能将迎来持续的高速发展。另外,9 月底国家卫健委发布《国家卫生健康委员会、国家中医药局关于开展“优质服务基层行”活动的通知》,同时发布《乡镇卫生院服务能力标准(2018 年版)》和《社区卫生服务中心服务能力标准(2018 年版)》。此次的《通知》有望使得全国 3.7 万乡镇卫生院和 3.5 万社区卫生服务中心加快实现达标建设,有利于助推医疗信息化景气度持续提升。中期来看,随着板块的调整,部分龙头个股的投资机会已经凸现。我们认为物联网、云计算、医疗信息化可能是接下来重要的投资机会。建议关注相关的龙头标的:宝信软件(600845)、广联达(002410)、东华软件(002065)、深信服(300454)、浪潮信息(000977)。
行业动态
1、《重庆市集成电路技术创新实施方案(2018—2022 年)》(以下简称《方案》)近日出台。《方案》提出,到 2022 年,将重庆打造成为“中国集成电路创新高地”,射频集成电路、模拟集成电路和功率半导体技术处于国内领先水平,集成电路产业进入国家第一“方阵”,成为汽车、电子等行业的国家集成电路应用示范基地。(重庆日报)
2、致力于实现 CPU 的自主可控繁荣,10 月 17 日,中国 RISC-V 产业联盟(China RISC-V Industry Consortium)和上海市 RISC-V 专业委员会在上海正式成立,RISC-V 产业化高峰论坛同时举办。中国 RISC-V 产业联盟由国内外 RISC-V 领域重点企业、研究机构、和行业协会发起成立,目前已有 50 余家 RISC-V 领域相关企业以及 10 余家大学和研究机构加入。(人民网)
3、业内消息称,为加强在人工智能领域的实力,三星电子计划在加拿大蒙特利尔开设其全球第七个人工智能(AI)研究中心。三星此前已在韩国、英国、俄罗斯、美国硅谷和纽约以及加拿大设有人工智能研究中心。此次新设机构也将成为三星在加拿大继多伦多之后开设的第二个 AI 中心。即将在蒙特利尔建立的中心将雇佣数十名研究人员,深入研究人工智能技术,这些技术可应用于智能手机和电视。(环球网)
公司要闻
同有科技(300302):公司发布 2018 年前三季度报告。本报告期末公司总资产 9.02亿元,比上年度末减少 1.90%。 归属于上市公司股东的净资产为 7.96 亿元,比上年度末增加 3.54%。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 203 万元,比上年同期减少 57.99%。
贤丰控股(002141):公司发布 2018 年前三季度报告。本报告期末公司总资产 18.82亿元,比上年度末增加 16.83%。 归属于上市公司股东的净资产为 13.16 亿元,比上年度末增加 0.70%。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 420万元,比上年同期增加 169.24%。
三泰控股(002312):公司发布关于控股股东进行股权质押的公告。控股股东补建先生于 2018 年 10 月 16 日将其持有的公司部分股份质押予东兴证券股份有限公司。补建先生本次质押股份 6,700,000 股,占其持有公司股份的 1.90%,占公司总股本的 0.49%。本次质押完成后,补建先生累计质押所持本公司股份 299, 200,396股,占其持有公司股份的 85.00%,占公司总股本的 21.71%。
风险提示:行业景气度不及预期;技术创新对传统产业格局的影响。