电子板块行情一览:本周上证综指下跌 7.60%,中小板下跌 11.32%,创业板下跌 10.13%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中,申万电子指数下跌 12.73%,跑输创业板指数2.60 个百分点,跑输中小板指数 1.41 个百分点;另外,纳斯达克指数下跌 3.74%,费城半导体指数下跌 4.73%,台湾电子指数下跌 5.14%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)板块方面,申万板块采掘、银行、农林牧渔排跌幅相对较少。其中,电子板块排名第 26 位,表现较差。个股方面,本周涨幅排名前十的股票分别是东晶电子、天孚通信、苏州恒久、得邦照明、洁美科技、徕木股份、国民技术、超频三、卓翼科技、闻泰科技;跌幅排名前十的是超华科技、英唐智控、和晶科技、瑞丰光电、盈趣科技、东尼电子、长盈精密、聚灿光电、华映科技、安洁科技。
行业动态:1)苹果 3 亿美元收购 Dialog 股份,加速芯片自主化进程:10月 11 日 , 苹 果 公 司 宣 布 斥 资 3 亿 美 元 收 购 欧 洲 芯 片 制 造 商 Dialog Semiconductor(下称 Dialog)的部分股权, Dialog 将分享电源管理技术、转移英国、德国、意大利等地的部分资产以及输送 300 名研发工程师给苹果;之后,苹果公司还将再为未来几年 Dialog 交付的产品预付 3 亿美元,这些产品包括电源管理、音频子系统、充电和其他混合信号集成电路,苹果公司将通过此次收购加速其芯片自主化的进程。苹果手机长期以来都采用 Dialog 生产的芯片,贡献了 Dialog 市场营收的 70%以上,但近年来苹果公司不断进行自主研发的动作,“抛弃”过去的供应商,根据 IDC 的全球移动手机季度追踪数据显示,Dialog 在手机领域已经占据了目前全世界15%的电源管理芯片市场,在全世界智能手机快速充电领域市场份额第一,国内消费者熟知的小米、华为、OPPO 等国产品牌都是其客户。 2)Facebook 发布智能音箱 Portal,主打社交功能:10 月 8 日,Facebook 发布了首款硬件产品——智能音箱 Portal 及 Portal+,售价分别为 199 美元和 349 美元,内置摄像头、麦克风,以及亚马逊 Alexa 语音助手,定位为主打支持视频通话的智能音箱。Portal 系列体现了 Facebook 延展其社交平台的意图,从摄像、声音、交互等各方面对视频聊天功能进行了优化,包括 Smart Camera 功能可以根据用户的移动放大或缩小镜头。根据Canalys 公布 2018 年第二季度全球智能音箱出货量数据显示,2018 年第二季度全球智能音箱出货量为 1680 万台。其中,谷歌 2018 年第二季度智能音箱出货量为 540 万台,市场份额为 32.3%,位居榜首;亚马逊 Echo出货量排名第二,出货量达到 410 万台,市场占有率高达 32.3%;阿里巴巴和小米分别位列全球第三、第四,出货量分别为 300 万台、200 万台。2017 年中国智能音箱销量为 184.8 万台,预计 2018 年中国智能音箱销量将达到 446.25 万台,增长率为 141%,建议投资者关注。
行业重点报告回顾:立讯精密首次覆盖报告多产品线齐头并进,精密制造龙头强者恒强。
风险提示:1)LED 行业竞争加剧的风险:由于 LED 技术不断进步从而降低成本等因素,LED 产品的价格逐年下滑。如果未来 LED 产品竞争加剧导致价格下滑幅度超出预期,则可能对 LED 行业公司造成较大影响;2)成本增加的风险:随着供给侧改革或者环保限产的进行,上游原材料价格上涨会提升行业公司的材料成本,同时,国内不断上涨的人力成本也会影响上市公司的盈利能力;3)手机增速下滑的风险:手机产业从功能机向智能机的发展中经历了多年的高速增长,随着产业进入成熟期和近几年市场增速放缓,行业竞争加剧,如果手机销量增速低于市场预期则给手机产业链公司业绩带来影响;4)汇率波动的风险:国内大部分手机产业链的公司在全球多个国家或地区从事采购、生产、销售业务,并在多个国家或地区持有资产或负有债务,各货币的汇率波动均会对其经营业绩产生一定的影响。