川财观点
【医药生物】后市看好三方面企业,1、全国 11 市药品带量采购时间表推出,部分品种特色原料药有望加速进口替代,高壁垒特色原料药企业将优先受益;2、未来公立医院盈利能力及医生待遇或出现下降,利好医疗服务领域优质公司人员引进和技术迭代;3、医药分销中部分增速较快、经营性现金流出现明显改善,估值合理的细分龙头企业,相关标的:上海医药(601607)、乐普医疗(300003)、九州通(600998)、国药股份(600511)、华海药业(600521)、国际医学(000516)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
【农林牧渔】非洲猪瘟防控加强,全国生猪均价稳定。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)9 月以来非洲猪瘟疫情确诊频率上升,主要爆发区域为东北,华东和华中区域,华南、西南地区目前暂无疫情案例。农业农村部及各省市均出台生猪跨省调运限令,同时,为防止农户期满不报的情况出现,农业农村部扑杀生猪补贴从 800 元/头上涨至 1200元/头,激励养殖户共同对抗非洲猪瘟病毒。短期来看,9 月学期及假日引导消费带来的涨价动力有限,价格回调可能性较高,因调运受阻带来的影响还将持续,销区猪肉价格将维持高位,重点关注销区产能布局较多的生猪养殖企业。中长期来看,猪周期底部将加速出现,疫病爆发将使得生猪存栏量大幅下降,大厂产能扩张仍在持续。建议关注周期底部,具备成长性的龙头企业。禽链景气受非洲猪瘟影响,短期鸡肉消费加强,叠加下半年消费旺季,禽链景气有望持续。全年鸡苗供给偏紧的逻辑不变,行业景气度较高将支撑公司盈利,三季度业绩有望超预期。
【商贸零售】近期 CPI 预期温和向上,带动超市行业同店增速向好;叠加优质公司转型、探索线上线下融合的新业态、新模式,有望打破传统格局实现快速成长,考虑到近期板块回调充分,建议逐步布局新零售中偏必须消费的超市行业。细分行业上,受益于渠道变革,三四线城市使用化妆品人数快速提升,中国品牌具备先发优势,在线上渠道已经成功布局,参考成熟国家的化妆品企业成长,我们认为中国化妆品企业中面膜品类有望依托电商新渠道崛起。相关标的:永辉超市、家家悦、御家汇、珀莱雅、上海家化、拉芳家化。
【休闲服务】板块受市场整体影响小幅下调,其中景区板块因国有景区门票降价政策的持续推动,酒店板块因近期行业出租率下滑。根据多家 OTA 平台的数据看,中秋国庆国内游方面三亚、厦门、北京、成都、西安等均为热门城市。出境游方面,日韩和东南亚各国仍是热门目的地,且出境游预计消费同比增长约 20%。我们认为,在未来中秋叠加十一假期的驱动下,出境游和景区板块将迎来客流量的高峰期,具有一定的投资机会。相关标的:宋城演艺(300144)、众信旅游(002707)、凯撒旅游(000796)。同时建议关注近期震荡调整但行业景气度稳定向好的免税板块。相关标的:中国国旅(601888)行业动态
【医药生物】9 月 19 日,国务院办公厅正式发布了《关于完善国家基本药物制度的意见》,从基本药物的遴选、生产、流通、使用、支付、监测等环节政策措施,强化基本药物“突出基本、防治必需、保障供应、优先使用、保证质量、降低负担”的功能定位,全面带动药品供应保障体系建设,着力保障药品安全有效、价格合理、供应充分,缓解“看病贵”问题,促进上下级医疗机构用药衔接,助力分级诊疗制度建设,推动医药产业转型升级和供给侧结构性改革。(医谷)【农林牧渔】2018 年 9 月 19 日,美国农业部食品安全检验局(FSIS)建议修订鲶形目鱼类检验法规,将中国列为有资格向美国出口鲶形目鱼类和鱼类产品的国家。根据这项建议,只有经过认证的中国企业生产的生鲶形目鱼类和鱼类产品才有资格出口到美国。所有此类产品将继续在美国 FSIS 检查员的入境点进行重新检查。(食品伙伴网)【商贸零售】9 月 20 日,美团点评正式在港交所挂牌上市,股票名称为“美团点评-W”,股票代码为 03690.HK,IPO 定价 69 港元/股。美团也成为继小米之后,又一家采取“同股不同权”方式上市的公司。(联商网)
【休闲服务】工信部等三部委发布关于开展第二批智慧健康养老应用试点示范的通知,支持建设一批示范企业,包括能够提供成熟的智慧健康养老产品、服务、系统平台或整体解决方案的企业。支持建设一批示范街道(乡镇),包括应用多类智慧健康养老产品,利用信息化、智能化等技术手段,为辖区内居民提供智慧健康养老服务的街道或乡镇。支持建设一批示范基地,包括推广智慧健康养老产品和服务、形成产业集聚效应和示范带动作用的地级或县级行政区。(Wind)
公司要闻
福安药业(300194):公司控股股东汪天祥先生所持本公司的部分股份已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了质押手续本次质押占其所持股份比例为 0.59%。
隆平高科(000998):根据《中华人民共和国农业部公告第 65 号》,第四届国家农作物品种审定委员会第二次主任委员会会议审定通过了 268 个稻品种、516个玉米品种、6 个棉花品种及 35 个大豆品种,其中含袁隆平农业高科技股份有限公司及下属公司自主培育或与他方共同培育的 57 个水稻新品种、16 个玉米新品种和 1 个棉花新品种。
莱绅通灵(603900):公司持股 7.26%的股东欧陆之星将其持有的公司 3,000,000股有限售条件流通股(占公司总股本的 0.88%)质押给江苏银行股份有限公司上海徐汇支行。
浔兴股份(002098):因近期公司股票价格下跌,导致控股股东汇泽丰质押的股份触及平仓线,存在平仓风险。截至目前,汇泽丰持有公司股份 89,500,000 股,占公司总股本的 25%;累计质押的股份 89,500,000 股,占其持有公司股份总数的 100%,占公司总股本的 25%。
风险提示:行业景气度不及预期;技术创新对传统产业格局产生影响。