川财观点
【石油石化】通过半年报及调研发现,自去年中旬以来陆地油服公司设备利用率已经达到饱和,其中以钻井和压裂服务为代表,服务价格受制于两桶油仅有小幅增长,预计下半年随着工作量的进一步增加,服务价格和资本支出都有可能提升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今年以来海上油服设备尤其海上钻井平台利用率大幅增长,但服务价格尚未见拐点、部分地区还处于长期下滑趋势中,预计下半年或明年设备利用率将达到饱和,服务价格出现明显回升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)杰瑞、石化机械等设备制造商下半年可能受益于国家能源保障要求下的国企设备采购需求放量及行业复苏。中油工程去年订单大幅增长,未来有望实现订单和毛利率双增长,并受益于天然气行业景气回升。
【公用事业】据国家统计局数据,8月份,全国发电量6404.9千瓦时,同比增长7.3%;1-8月份,发电量同比增长7.7%,全国发电量继续保持较快增长。火电、水电、核电、太阳能发电8月份分别同比增长6.0%、11.5%、16.9%、12.2%,其中水电继续维持较高出力,发电量增速同比提高了6.5个百分点。广东省近日发布了《广东省降低制造业企业成本支持实体经济发展若干政策措施(修订版)的通知》,通知要求扩大售电侧改革试点,2018年上半年,广东省电力市场化交易占比达43.9%,随着市场化交易规模的扩大,行业优胜劣汰或加速,优质发电企业有望受益。火电方面,可关注华能国际、华电国际、皖能电力、粤电力A等;水电方面,可关注长江电力、桂冠电力、国投电力、川投能源等;核电方面,可关注中国核电、浙能电力、福能股份等;风电方向,国家能源局发布《关于加快推进风电、光伏发电平价上网有关工作的通知》,鼓励风电、光伏项目开展平价上网,建议关注风电整机环节市占率较高的企业,相关标的:金风科技。
行业动态
【原油】美国9月14日当周EIA原油库存-205.7万桶,预期-250万桶,前值-529.6万桶。EIA汽油库存-171.9万桶,预期+10万桶,前值+125万桶。EIA精炼油库存+83.9万桶,预期+150万桶,前值+616.3万桶。(Wind)
【天然气】中国石油经济技术研究院发布2018版《2050年世界与中国能源展望》《展望》指出,未来全球能源需求与经济发展的正相关将逐步减弱,2015年到2050年,全球将以36%的能源增长支撑170%的经济增长,35年里消费强度将下降一半,届时清洁能源占比将过半。《展望》认为,中国天然气黄金发展期将持续至2040年,天然气消费增速将在2020年触顶,随后增速下滑。2050年天然气消费量接近7000亿立方米,国内产量预计在3500亿立方米,其中非常规气将占国内产量的半壁江山。(中国能源网)
【电力】工信部日前发布《第二批服务型制造示范名单公示》,名单包括33个示范企业、50个示范项目、31个示范平台及6个示范城市。涉及电力设备制造、智慧电力物联、煤改电、电力需求侧管理、智能制造等。(北极星电力网)
公司要闻
泰山石油(000554):董事会审议通过关于选举公司副董事长的议案,选举宋鹏先生为公司副董事长;调整董事会专门委员会委员的议案。
中国核电(601985):公司控股投资的AP1000全球首堆三门核电1号机组预计将于2018年9月21日完成168小时满功率连续运行考核,具备商业运行条件。
风险提示:OPEC 原油限产执行率下降,国际成品油需求大幅下滑;油气改革方案未得到实质落实,电力需求不及预期。