一周市场回顾:
上周上证综指下跌0.76%,报收2681.64 点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】板块跌多涨少,家用电器(0.42%)、汽车(0.17%)和采掘(0.16%)居涨幅榜前列,而医药生物(-5.46%)、建筑材料(-5.02%)和电子(-4.89%)等板块居跌幅榜前列。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)资金面略微收紧,股市资金整体净流出。上周央行公开市场净投放2300 亿元,短期资金利率略有回落。股市合计流出210.51 亿元。经济数据上,经济下行压力仍大,通胀上行,资金供需不及预期。8 月规模以上工业增加值同比增长6.1%,1 至8 月累计同比增长6.5%,工业生产整体平稳。1-8 月固定资产投资继续下滑,累计同比增长5.3%,投资继续下滑。8 月社会消费品零售总额同比9%,消费略有回升。8 月CPI 同比2.3%,高于前值2.1%和预期值2.1%;PPI 同比4.1%,低于前值4.6%,但仍然高于预期值4.0%,通胀上行趋势明显。资金供需整体不及预期,8 月新增社会融资规模1.52 万亿元人民币,超出预期1.30 万亿元,8 月M2 同比8.2%,明显低于预期8.6%;金融机构新增人民币贷款1.28 万亿人民币,不及预期1.40 万亿人民币。政策方面,国务院明确国企资产负债率2020 年末降2%,大约需要缩减债务3 万亿。此次明确去杠杆,并划定时间和幅度,超出市场“稳杠杆”预期,经济下行压力增大。外部环境方面,8 月美国核心CPI 同比2.2%,仍然处于高位。近期数据显示美国经济增长强劲、就业稳定,9 月加息仍是大概率事件。
此外,上周美国主动邀请中方重启贸易谈判,但前景仍未明朗。总体而言,我们认为短期市场或将延续震荡调整,建议继续关注大基建周期和科技成长领域。
一周两融回顾:
两融余额下降、融资资金流入下降:由前一周的8534.30 亿元下降至8450.77 亿元,一周融资净流入-81.89 亿元,融资余额下降至8378.14 亿元。上周指数有所下跌,后市仍需谨慎观望。
上周行业融资状况均呈现净流出状态。净流入最多的有医药生物(8946.86 万元),休闲服务(4302.6 万元),建筑材料(2170.58 万元),钢铁(-79.85 万元),纺织服装(-3720.36 万元)。净流出最多的有电子(-108229.14 万元),非银金融(-89133.36 万元),银行(-74621.44 万元),化工(-73719.17 万元),计算机(-59799.49 万元)。