2018 年 7 月 30 日-8 月 5 日私募行业动态:
8 月 1 日,人民银行召开 2018 年下半年工作电视会议,会议要求,今年下半年要重点做好以下工作。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】(央行网站)
7 月 31 日,中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作,审议《中国共产党纪律处分条例》。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)(新华网)
2018 年 7 月 30 日-8 月 5 日私募基金业绩回顾:
本周(2018 年 7 月 30 日-8 月 5 日)股市再次大幅回调,回吐前期涨幅,上证综指下跌 4.64%,上证 50 下跌 4.42%,沪深 300 下跌 5.85%,中小板指下跌 8.14%,创业板指下跌 7.08%。行业方面,申万一级行业分类的 28 个板块全部下跌,其中银行、采掘、农林牧渔跌幅较小,分别下跌 2.33%,2.61%, 3.28%, 家 用电 器 、国 防 军 工、 电 子跌 幅 较大 , 分 别下 跌10.02%、9.20%、8.80%。从大类因子表现来看,本周估值因子、规模因子、盈利因子取得正收益,量化因子、质量因子、技术因子、成长因子表现失效。股指期货方面,本周 IF、IH、IC 伴随现货指数走势一并下跌,升贴水 方 面 , 截 止 8 月 3 日 ,IF、IH、IC 贴 水 幅 度 均 有 所 变 大 , 分 别 贴 水0.96%、0.31%、1.05%。
债市方面,本周流动性较宽松,债券收益率整体下行。利率债方面,1 年期国债到期收益率下行 18bp,1 年期国开债到期收益率下行 21bp,10 年期国债到期收益率下行 6bp,10 年期国开债到期收益率下行 7bp;信用债方面,1 年期 AAA 企业债到期收益率下行 31bp,1 年期 AA 企业债到期收益率下行 36bp,10 年期 AAA 企业债到期收益率下行 14bp,10 年期 AA 企业债到期收益率下行 11bp。期限利差走阔,信用利差收窄,本周中债-综合净价(总值)指数上涨 0.41%。
商品市场方面,本周能化板块表现较好,有色表现较弱,贵金属延续弱势。具体来看,涨幅居前的是 PTA、焦炭、甲醇,而铅、晚籼稻、镍跌幅较大,本周南华商品指数上涨 1.17%。
本周私募基金产品业绩在市场的影响下大幅下跌,股票投资策略私募产品平均收益为-3.21%。纳入统计的 1915 只产品中,收益率分布在-10%~-5%区间的产品数量最多,约占比 28%,收益为正的产品仅占 13%。其中,收益率最高为 24.32%,收益率最低为-21.66%。其他策略中,本周仅期货宏观策略私募产品平均收益为正,为 0.60%,量化对冲策略、固定收益策略平均收益率分别为-0.74%、-0.54%。
部分私募认为,本次短期的反弹已经结束,股市将继续探底。板块方面,前期抱团在食品饮料、家电、医药等大消费板块的部分强势股票开始破位,周期类稳健品种短暂受到青睐,面对当前的市场走势,控制回撤仍需放在第一位,同时大盘下跌过程中的交易性机会可以适当把握。
按照股票投资策略私募公司规模分类,规模小于 10 亿和规模介于 10-20 亿公司旗下的产品较多,分别为 1364 和 205 只。规模小于 10 亿的公司旗下的产品正收益比例相对较高,为 16.13%。