扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 期权研究

研究报告:方正中期期货-期权市场分析报告:50ETF陷入震荡,卖出跨式策略-180719

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-07-20 14:41:56
研报栏目: 期权研究 研报类型: (DOCX) 研报作者: 彭博,牛秋乐
研报出处: 方正中期期货 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 1,025 KB 分享者: zha****eng 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        要点:
        现货方面:50ETF今日微涨0.45%,收于2.474,短期仍然呈现震荡态势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】基本面方面,央行7月18日开展800亿元逆回购操作,净投放900亿元,短期资金面宽松,但债务问题依然严峻,短期市场人气清淡,我们预计上证50短期料继续震荡,投资者应卖出2.5或者2.55的认购期权,或者卖出跨式策略,做空波动率,收取权利金。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        期权方面:从成交及持仓上看,近期持仓有所回升,主要原因在于认购及认沽持仓量均有所上升,认购持仓依然大于认沽,但认沽持仓增速较快,表明对于后市依然存在较大分期,短期市场继续震荡可能性较大。
        受到50ETF震荡影响,波动率有所走弱,从23%的短期高位回落至22%左右,我们预计波动率将进一步回落,投资者可以进一步做空波动率。
        明日策略推荐:
        短线投机策略:短线可①买入策略:买入8月执行价格2.5的轻度实值认沽期权;或者②卖出策略:短期卖出认购期权8月执行价2.5;
        波动率及时间策略:卖出跨式策略8月2.5执行价的认购及认沽期权。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2   冀公网安备:13060202000665
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com