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研究报告:广发期货-期权日报:豆粕高位回落,白糖反弹,50ETF反弹-180320

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-03-20 09:27:06
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 蔡志成,陈俊州,张逸星
研报出处: 广发期货 研报页数: 14 页 推荐评级:
研报大小: 1,480 KB 分享者: yin****ia 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        期权策略
        豆粕:
        CBOT  美豆05  收至1023.0  美分。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】美豆期货大幅下挫,受累于技术性卖盘和阿根廷降水。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)国内方面,沿海现货价格3030-3150  元/吨,普跌10-30  元/吨,成交一般。目前生猪养殖仍处于亏损状态,养殖户补栏意愿较弱;豆粕库存继续增加,需求总体不佳。预判连粕05  今日震荡偏空为主。豆粕05  收于3003  元/吨,贴水147  元/吨。
        操作上,持有卖出m1805P2900  及m1805C3200  的卖出宽跨式策略。
        白糖:
        NYICE11#原糖05  收于12.86  美分。原糖期货受空头回补支撑反弹。国内方面,广西新糖报价5760-5990  元/吨,柳糖5900,其他部分地区涨跌互现20-50  元/吨。预判今日郑糖05  震荡运行为主。郑糖05  收于5707  元/吨,贴水193  元/吨。
        操作上,关注09  合约中长线做多机会,可背靠标的价格5700  一线买入  SR1809C5800  看涨期权。
        50ETF:
        50etf  收于2.892,早盘震荡运行,午后震荡反弹,市场氛围空转多,成交一般。
        宏观方面,央行新行长易纲:要实施好稳健的货币政策,同时推动金融的改革和开放,并保持金融业稳定;“两会”结束后在海南召开的博鳌论坛会公布一些金融业改革开放的政策和举措。
        个股方面,龙头洛阳钼业再创新高,领衔50  企稳反弹;银行券商携手护盘,守住关键支撑;中国神华破位下探,煤炭黑色价格大幅下挫,期股联动促使黑色板块表现萎靡,拖累指数。关注金融股的投资机会。
        期权盘面,  IV(ATM)企稳至19-20%。
        资金方面,央行周一进行300  亿7  天、200  亿14  天逆回购操作,当日500  亿逆回购到期,完全对冲到期规模。
        操作上,持有50ETF  多头&卖出【50ETF  购3  月3.10】看涨期权的备兑看涨期权组合。50ETF  多头止损2.830。
        

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