上证50ETF行情回顾
上五个交易日上证50ETF 震荡整理。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止上周末,上证 50ETF 收于 2.862 元/份,周跌幅1.41%,上周五个交易日分别涨跌0.07%、-1.1%、 -0.35%、 0.94%、-0.97%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
期权市场行情分析
上周期权日均成交有所减少,日均成交量67.4万张,较前一周减少11.24%,上周期权日均持仓量有所增加,日均持仓量167.94万张, 与前一周相比增加9.35%。
从认购认沽成交比例来看,上周末期权合约成交量的认购认沽比例比前一周周末减少,期权合约持仓量的认购认沽比例比前一周周末增加,说明短期看多情绪减弱,中长期看多情绪增强。
期权波动率分析
截止上周末,上证50ETF的10 日波动率为12.4%(年化系数250),20 日波动率为16.3%,30 日波动率为24.3%,60日波动率为19.8%。整体而言,目前50ETF的10日历史波动率继续降低。
当月认购期权合约呈微笑形态,当月认沽期权合约呈现微笑形态;次月认购合约呈现微笑形态,次月认沽期权呈现微笑形态。
期权交易策略
上周大盘震荡回落,上证指数重返年线之下,个股板块下跌居多,特别是银行地产跌幅较大,带动指数下行。50ETF期权10日历史波动率持续降低。从市场环境来看,两会期间政策面、消息面仍相对偏暖,公布的经济数据好于预期;本周到期资金压力仍然较小,但“独角兽”企业回归,市场恐有承压。整体来看,市场在年线附近震荡反复,短期走势趋弱,但中线趋势并未破坏,而两会维稳背景下,预计市场回调力度有限,短线震荡整固后仍有反弹机会。
推荐卖出宽跨市策略:卖出1 张50ETF 购3 月2896A 合约(10001039.SH),同时卖出1 张50ETF 沽3 月2847A 合约(10001010.SH)。
推荐买入宽跨式策略:买入1 张50ETF 购3 月2900 合约(10001107.SH),同时买入1 张50ETF 沽3 月2455A 合约(10000990.SH)。
此外,如果投资者持有现货标的,可以选择买入和标的现货相同数量的认沽期权来保住之前的利润。