股指期货:观望
1. IF主力合约IF1801收盘跌0.00 %报4223.40 ,成交量16457手,较上一交易日增加3292手,持仓量20405手,减少2089手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】IH主力合约IH1801收盘涨1.00 %报3049.20 ,成交量11325手,增加1958手,持仓12444手,减少359手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)IC主力合约IC1801收盘跌1.91 %报6273.00 ,成交量9382手,增加1177手,持仓量14451手,减少760手。
2. A股二八分化现象明显,上证综指尾盘跳水,收跌0.54%报3410.49点,止步11连阳;深成指跌1.35%报11307.46点;上证50逆市涨1%;创业板指跌3%,创5个月新低。两市成交5857亿元,创两个月新高。盘面上,获利盘放量杀跌,周期股、题材股大幅下挫,金融股独木难支。芯片国产化指数领跌概念股,5G题材亦下滑明显,军工股表现惨淡,有色金属、钢铁板块领跌大市,区块链概念股严重分化,地产股午后异动,此外,银行、保险板块表现强势,力保大盘固守3400点。
3. 央行多管齐下维稳流动性。央行周一进行1500亿逆回购操作,单日净投放500亿;开展3980亿1年期MLF操作,中标利率3.25%,与上次持平;开展3个月期国库现金定存招标,中标利率4.70%,上次中标利率4.60%。
4. 进入年报季,多家公司业绩"变脸"戏码再次上演。临近年底,上市公司会有利润调节、业绩洗澡等动机,使得业绩变脸层出不穷。截至目前共有15家上市公司业绩"变脸",沃森生物更是从预计盈利几千万元变为预亏超5 亿元。
投资逻辑:
股指期货:周一A股市场结构性分化严重,保险和银行等权重金融股表现强势,上证50指数盘中涨逾1%,创两年半以来新高,反观中小板指和创业板指则一路震荡下跌。消息面上,周末银监会再出4号文,预示着金融风暴的再度来袭,市场利率再度上行,对股市也有短暂的利空冲击,尤其是对利率敏感的中小盘股。虽然数据公告显示央行口径外汇占款结束三连增,但中间价机制中"逆周期系数"调整对人民币的影响,似乎已经被市场消化,人民币兑美元连续上涨,资金外流影响较弱。整体来说,盘面上,成交量放大配合指数以调整为主,阶段性见顶回调走势比较明显。大盘的阶段性方向向下,中期方向向好。以阶段性看,大盘正处于调整阶段初期,但由于此轮大盘上攻动能仍然较强,预计调整的时间和空间都不会太大。今日大盘减速下移或者横盘整理的可能性较大,股指上建议采取防御策略。
策略:观望
风险点:流动性超预期紧张