上证50ETF行情回顾
上周上证50ETF 连续上涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止上周末,上证 50ETF 收于 3.018元/份,周跌幅2.9%,上周五个交易日分别涨跌 0.38%、 0.88%、 0.81%、-0.1%、0.9%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
期权市场行情分析
上周期权日均成交有所增加,日均成交量108.6万张,较前一周增加36.5%,上周期权日均持仓量有所增加,日均持仓量167.2万张, 与前一周相比增加36.4%。
从认购认沽成交比例来看,上周末期权合约成交量的认购认沽比例比前一周周末增加,期权合约持仓量的认购认沽比例比前一周周末减小,说明短期看多情绪增加,中长期看多情绪减弱。
从中国波指上来看,根据上交所最新发布的数据,上周末ivx 指数收于14.32,较前一周周末减少0.9%。上周 ivx 先扬后抑,但与上周末基本持平,需持续关注后续走势。
期权波动率分析
截止上周末,上证50ETF的10 日波动率为8.4%(年化系数250), 20日波动率为13.4%,30 日波动率为15.3%,60日波动率为14.7%。整体而言,目前50ETF的短周期的历史波动率有所下降。
当月认购期权合约呈微笑形态,当月认沽期权合约呈现微笑形态;次月认购合约呈现微笑形态,次月认沽期权呈现微笑形态。
期权交易策略
上周大盘震荡反弹,逼近前期高点,表现较强。50ETF期权ivx波动率与上上周基本持平。不过个股板块走势有所分化,显示出市场仍有分歧。从市场环境来看,近期公布的外贸和信贷数据相对略偏弱,整体的监管形势依然较严,加上月底资金面会相对趋紧,将对市场带来一定考验。整体来看,虽然大盘技术面走势仍相对较强,但板块轮动较快,个股走势分化,而成交量也未能完全跟上,预计后市大盘在高位可能面临一定的震荡反复,不排除技术性休整可能。
推荐卖出宽跨市策略:卖出1 张50ETF 购1 月3100 合约,同时卖出1 张50ETF 沽1 月2650 合约。
此外,如果投资者持有现货标的,可以选择买入和标的现货相同数量的认沽期权来保住之前的利润。