报告要点:
一周市场回顾
上周大盘继续下跌,总体处调整探底阶段。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止 12 月 08 日,上证综指跌0.83%,报 3289.99 点,深指跌 0.71%,报 10935.06 点,创业板指跌 0.69%,报 1792.16 点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)板块方面,非银金融上周涨幅最大,其次是食品饮料与国防轻工;概念题材方面,打板指数依旧活跃,次新股指数领跌市场;周期股总体表现不佳,钢铁、采掘等领跌市场。本轮调整中白马蓝筹股跌幅近15%,而上周上证 50、沪深 300 指数逆势走强,意味着权重股逐渐开始超跌反弹。基本面上,11 月进出口总值 2.6 万亿元,增长 12.6%,其中出口1.43 万亿元,增长 10.3%,预期 2%,出口增速大幅度超预期,外部需求强劲,且受美国减税影响,未来或仍然可持续;本周 12 日、14 日社会融资规模、M2 与工业增加值同比数据先后公布,或影响大盘后续走势。资金面上,两融日余额上周二断崖下滑,之后缓慢回升,周余额持续下滑;沪股通周净流出 46.31 亿,深股通净流入 3.15 亿;场外资金总体呈流出之势。消息面上,国资委表示将聚焦重点领域搞重组,加快推进煤电行业、重型制造装备行业、钢铁行业等领域的重组整合,推动解决产能过剩的问题;积极地探索境外资产整合,提高国有资本的运营效率。总的来看,短线大盘或维持磨底走势,建议投资者注意控制仓位,关注市场量能。
一周两融回顾
两融余额及融资资金流入均下降:由前一周的 10266.66 亿元下降至10137.71 亿元,一周融资净流入-127.70 亿元,融资余额下降至 10092.04 亿元。上周指数有所下降,后市仍需谨慎观望。
上周融资净流入最多的行业有电气设备(44854.59 万元),建筑材料(25855.72 万元)。净流出最多的有非银金融(-311732.59 万元),银行(-157792.83 万元),计算机(-115759.09 万元),房地产(-75877.29 万元),建筑装饰(-74755.88 万元)。
建议重点关注个别板块和标的
综合考虑基本面、估值面和情绪面三个因素,本周建议配置非银金融、电子、医药生物等板块。
风险提示
市场波动超出预期的风险;融资融券市场发展不及预期的风险。