■上周板块综述:a)量价:本周上证综指下跌1.45%,成交额环比上涨13.77%;深证指数下跌4.16%,成交额环比上涨7.18%;创业板指数下跌3.51%,成交额环比上涨5.21%;新三板做市指数下降0.51%,成交额环比下降29.00%;整体而言,大盘各个指数齐跌,而成交额除三板做市外齐上涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】b)估值:智能制造板块PE 为28.11,低于历史均值;上证A 股PE 为15.76,低于历史均值;深证A 股PE 为33.65,低于历史均值;创业板PE 为43.41,低于历史均值。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)c)成交量和成交额:上周新三板总体成交量9.66 亿股,环比上涨13.11%;其中做市转让部分成交量2.34 亿股,环比下降14.49%;协议转让部分成交量7.32 亿股,环比上升20.20%;智能制造成交量0.55 亿股,环比上涨30.95%。成交额方面,总体成交额47.22 亿元,环比上升8.03%;其中做市转让部分成交额8.56 亿元,环比下降了25.63%;协议转让部分成交额38.66 亿元,环比上升20.06%;智能制造成交额4.8 亿元,环比上升了107.79%。
■上周表现十佳:上周车联网逆势上涨34.85%,5G/光通信上涨13.39%,分别跑赢智能制造(中证)指数39.75、18.29 个百分点,此外物联网、3D 打印、工业4.0、机器人分别上涨2.09%/4.86%/0.68%/8.77%,均高于智能制造(中证)指数,而云计算、人工智能、虚拟现实分别下降-5.04%/-4.81%/-1.62%;安信新三板智能制造板块个股涨幅前十名分别为:纵横宝盈、奥贝克、九鼎瑞信、信通电子、楼兰股份、紫光通信、鸿盛数码、一铭软件、欣视景、景云祥;跌幅前十名分别为三川田、创高安防、派拉软件、求实智能、储翰科技、普适导航、五舟科技、佳奇科技、慧云股份、鑫益嘉。上一周智臻智能、信通电子、华浩科技预案股东大会通过,像素数据发布董事会预案。
■上周投资观点:一汽发战略+腾讯出系统,互联网与汽车巨头争锋智能网联汽车:腾讯车联发布“AI in Car”系统,此系统主要针对交互智能和服务场景智能为车企提供了具体的解决方案,并开放了五大基于AI 的能力:智能语音服务、场景化服务、内容服务、社交服务、和运营增值服务,形成了完整的智能车联网服务平台。广汽、长安、吉利、比亚迪、东风柳汽等五家汽车厂商,成为腾讯车联的首批合作伙伴,将携手共建AIinCar 系统。回归新三板,建议关注车联网产业链相关标的:(1)雷腾软件(430356.OC):“车联网”和“新能源汽车”双剑合璧,未来高速发展可期;(2)福信富通(835213.OC):构建人车云互联生态圈;(3)赛格导航(832770.OC):车联网及汽车智能化领域领先的国家级高新技术企业;(4)凯越电子(839952.OC):是汽车导航影音技术进步的主要推动者;(5)中航讯(430109.OC):首批专注从事智能公交行业的高新技术企业之一。
■上周建议关注新挂牌智能制造公司:上周新增挂牌公司30 家,其中隶属于“智能制造”板块5 家,具体请参见第六章。
■公司重点公告:
【帝杰曼】本公司拟与自然人刑长春、胡一帆共同出资设立控股子公司浙江智购新零售科技有限公司,注册资本为人民币5000 万元,其中本公司出资人民币2550 万 元,占注册资本的51.00%。
【云宏信息】非公开发行创新创业可转换公司债券,募集不超过1.5 亿资金。每张可转债面值100 元人民币,按面值发行,存续期间不超过3 年,发行对象不超过200 人。
【像素数据】向15 名自然人,包括公司现有股东及公司核心员工以每股3元的价格,定向发行不超过58 万股,预计募集资金不超过174 万元。
【天迈科技】截至2017 年6 月30 日,母公司净利润2559 万元,母公司未分配利润为8226 万元。公司拟以现有总股本5085.1 股为基数,向全体股东每10 股派发现金股利2.00 元(含税),合计派发现金红利人民币1017.02 万元。除上述现金分红外,不实施资本公积金转增股本。
■行业重点资讯:
11 月16 日,中国联通与宜通世纪在北京签署战略合作框架协议。根据协议,双方将积极发挥各自的技术、资源和生态优势,围绕“共同扩展、联合创新”主题,构建物联网平台。(来源:澎拜新闻)
2017 年11 月16 日-21 日,被誉为“中国科技第一展”的中国国际高新技术成果交易会在深圳会展中心举办,以“聚焦创新驱动提升供给质量”为主,众多公司携5G、创新业务、物联网等科技产品亮相高交会。(来源:凤凰科技)
11 月15 日,中国新一代人工智能发展规划暨重大科技项目启动会在京召开,公布我国第一批国家人工智能开放创新平台,包括:依托百度公司建设自动驾驶国家新一代人工智能开放创新平台;依托阿里云公司建设城市大脑国家新一代人工智能开放创新平台;依托腾讯公司建设医疗影像国家新一代人工智能开放创新平台;依托科大讯飞公司建设智能语音国家新一代人工智能开放创新平台。(来源:网易科技)
11 月15 日,工信部官网发布《关于第五代移动通信系统使用3300-3600MHz和4800-5000MHz 频段相关事宜的通知》。工信部官方介绍,本次发布的中频段5G 系统频率使用规划,能够兼顾系统覆盖和大容量的基本需求,是我国5G 系统先期部署的主要频段。(来源:凤凰科技)
■本周投资建议:从国家到地方一周两大重磅AI 信息,AI 火箭正在快速升起:(1)11 月14 日,上海市政府发布《关于本市推动新一代人工智能发展的实施意见》;(2)11 月15 日,科技部在北京召开新一代人工智能发展规划暨重大科技项目启动会。公布了首批国家人工智能开放创新平台名单:依托百度公司建设自动驾驶国家人工智能开放创新平台,依托阿里云公司建设城市大脑国家人工智能开放创新平台,依托腾讯公司建设医疗影像国家人工智能开放创新平台,依托科大讯飞公司建设智能语音国家人工智能开放创新平台。(来源:新浪科技)。
7 月《新一代人工智能发展规划》打响头炮,4 个月之后AI 开放创新平台加速兑现:2017 年3 月两会政府工作报告中“人工智能”一词首次出现,人工智能产业已上升为国家战略;7 月,国务院印发《新一代人工智能发展规划》开始,相关部委开始抓紧推进规划的实施工作;十九大报告中提出,互联网+大数据+人工智能与实体经济的结合是重点,无疑在政策层面为国内AI 产业发展提供了一项长期保障;11 月15 日,《新一代人工智能发展规划》启动会上,科技部正式宣布建立依托BAT 和科大讯飞在自动驾驶、城市大脑、医疗影像、智能语音领域的人工智能开放创新平台。至此,我们认为短短几个月时间,我国“集中力量办大事”的举国体制和政府对AI 产业的高度重视已经非常显现,从“理论”正在加速走向“实践”环节。从BAT 和科大讯飞的战略布局来看,我国AI 初期的应用场景选定为自动驾驶、城市大脑、医疗影像和智能语音,从侧面也奠定了国家优先发展这几个领域的指导方针。
举全国之力发展AI,上海起到带头作用2020 年产业规模将超1000亿:7 月发布的《新一代人工智能发展规划》明确了人工智能发展战略目标,到2020 年,核心产业规模超过1500 亿元,带动相关产业规模超过1 万亿元。当前很多省市包括上海、北京在内的地方也发布了AI 的相关配套政策。本次上海市发布的《实施意见》起到了带头作用,到2020 年要打造6 个左右创新应用示范区、60 个深度应用场景、及100 个以上应用示范项目,建设10 个左右创新平台,5 个特色产业集聚区、10 家创新标杆企业,重点产业规模超过1000 亿。具体细分行业目标明确,具有引领作用。2020 年,智能驾驶产业规模达300 亿元,智能机器人产业规模达200 亿元,智能硬件产业规模达200 亿元,智能软件产业规模达到200 亿元,智能核心芯片产业规模达到200 亿元,应用于工业和消费电子的高端智能传感器实现产业化突破,填补国内空白。我们认为上海的《实施意见》正是在政策层面从中央传导至地方的典型表现,说明AI 政策自上而下开始发酵,我国已进入AI 产业的“黄金窗口期”,未来预期将有更多地方的政策文件出台,形成多点齐放的局面。
回归新三板,建议关注人工智能产业链相关标的:在政策利好不断+技术迅猛发展+应用加速渗透的大环境下,我们十分看好人工智能产业的发展前景。我们建议可以关注几大领域:AI+安防、AI+汽车、AI+教育、AI+医疗等。(1)AI+汽车,雷腾软件(430356.OC):“车联网”和“新能源汽车”双剑合璧,未来高速发展可期;(2)AI+教育,清睿教育(834987.OC):智能K12 在线教育服务提供商;(3)AI+安防,创高安防(831464):国内DIY 防盗报警系统的引领者;万佳安(834520.OC):视频安防解决方案及一站式产品的提供商;(4)AI+医疗,天智航(834360.OC):国内领先的骨科医疗机器人产业化公司。(5)语音识别领域,智臻智能(834869.OC):全球领先的智能人机交互技术及平台架构提供商。
■风险提示:人工智能技术发展不及预期。