豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力1 月合约,9 月18 日价格振荡上行,日盘价格收于2741 元/吨,当日成交量为115 万手,持仓量179 万手,成交量、持仓量维持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权今日成交量维持稳定,总成交量2.09 万手(单边,下同),持仓量11.79 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1 月合约成交量占所有合约成交量的75%,持仓量占所有合约持仓量的70%。豆粕期权的单边持仓头寸限额由300 放宽至2000,市场成交活跃度显著提升。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.49,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值则维持在0.65,情绪转为乐观。
USDA 月度供需报告公布后,隐含波动率持续下行。1 月豆粕期权平值合约行权价移动至2750 的位置,隐含波动率继续下行至18.57%,隐含波动率与60 日历史波动率的差值缩小至-0.18%。9 月USDA 月度供需报告公布后,隐含波动率与历史波动率背离的局面或将结束,盘面价格预计将维持小幅波动,建议继续持有卖出宽跨期权头寸(卖出M1801-C-2800 和M1801-P-2600),今日损益为4.5 元/份。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货主力1 月合约9 月18 日高开低走,日盘价格收于6181 元/吨,今日1 月合约成交量为50 万手,持仓量为69 万手,成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为1.54 万手(单边,下同),总持仓量为6.02 万手。白糖期权的单边持仓头寸限额同样由200 放宽至2000,期权成交量、持仓量显著增加。目前1月合约成交量占比为62%,持仓占比为59%。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio 移动至1.28,持仓量PC_Ratio 则维持在0.88,白糖看跌期权成交量占比仍维持高位,悲观情绪并未消解。
目前白糖60 日历史波动率为12.18%,1 月平值期权隐含波动率小幅回调至13.02%。目前1 月平值期权隐含波动率与历史波动率的差值缩小为0.34%。建议继续持有卖出宽跨期权头寸(卖出SR801P6000 和SR801C6400),收获期权时间价值和隐含波动率下行带来的vega 收益,今日卖出宽跨组合(SR801P6000 和SR801C6400)损益为8 元/份。