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研究报告:中银国际期货-期货品种日内波动率报告-170913

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-09-14 08:24:56
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 中银国际期货 研报页数: 5 页 推荐评级:
研报大小: 387 KB 分享者: din****jun 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        一、  今日波动较大品种分析
        1、日内波动排序
        波动规则说明:
        当日时间段(前交易日21:00-当前交易日15:00)的5分钟K线收盘价作为价格时间序列数据。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】求出四大期货交易所各品种中活跃合约的价格时间序列数据的标准差和均值;以标准差与均值的比值(std/mean)作为合约波动性评判标准,将合约波动性从高到低排序得到以上表格。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        2、当日波动品种筛选
      从以上波动性排名靠前的20个品种中选择交易较活跃的品种,分析可能造成各合约大幅波动的因素。
        今日筛选的品种为:V1801PP1801
        1)  豆粕:  
        豆粕:隔夜USDA供需报告偏空,美豆夜盘下跌明显,今日大连豆粕将以偏空形态运行。基本面方面,目前压榨利润较高,国内油厂已陆续恢复开机,上周全国油厂大豆压榨量提至181万吨周比增4.38%,本周及下周压榨量将分别回升至185万、国内沿海主要地区油厂豆粕总库存量82.49万吨,较上周的86.29万吨减少3.8万吨,降幅4.4%,但仍较去年同期62.12万吨增长32.79%,下周豆粕库存或止降小幅回升,加之环保检查对养殖业的影响仍在,将抑制豆粕需求,基本面仍偏空。当前点位不建议以多头思路操作。  
        2)铅:  
        铅:沪铅今日强势上涨,收盘上涨3.39%。废电瓶有小幅跟涨,贸易商心态较好,也开始表现为惜售,流通货源减少,现货升水居高不下。从年初至今,各地环保一直在紧锣密鼓的进行中。在环保超预期的打压下,全国各地区域的"三无"再生铅企业生产受到明显的抑制,再生铅产量大幅度下滑,一定程度上提振了再生铅价格。后期多数地区环保将陆续结束,再生铅市场经过整顿后,合规企业将再度复产,供应量会逐渐上升,铅价将进行回调整理。  

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