报告摘要:
基金规模:总规模9.5万亿元,较2016年末增长3.5%
截止2017 年一季度末,共有4378 只公募基金产品,规模合计9.49 万亿元,较2016年末增长3.5%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从分类看,主动权益基金1.98 万亿元,较2016 年末增长3.9%,被动权益基金4942 亿元,较2016 年末增长1.5%,债券基金2.42 万亿元,较2016年末增长11%,货币基金4.47 万亿元,较2016 年末基本持平,QDII 基金992 亿元,较2016 年末增长0.4%,另类投资基金247 亿元,较2016 年末缩水2.7%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
权益类中混合配置型和指数增强型增长较快,分别增长7%和18.1%,绝对收益型缩水5.3%;固收类中纯债型和债券指数型增长较快,分别增长15.7%和36.3%,偏债型缩水4.9%;QDII 类中混合型增长8.1%;运作模式分类角度,定期开放基金规模再度出现大幅增长,较2016 年末增长17.8%;定增基金规模增长11.6%。
基金发行:固收类基金仍占主导,但相比上季度发行规模大幅减少基金发行较2016 年四季度相对平淡,固收类基金仍占发行主导,但相比上季度发行规模大幅减少,ETF 和主动量化基金发行热度回升。
基金业绩:债券基金表现低迷,QDII和另类表现突出
2017 年至今,权益类基金实现2.35%的业绩,其中偏股型基金业绩为2.17%,混合配置型基金及指数增强型基金表现较好,业绩分别为3.09%和4.72%; 固收类基金实现0.55%的业绩,纯债型仅实现0.29%的业绩表现,弱于货币基金的0.64%;另类投资基金和QDII 类基金表现最为突出,业绩分别为5.82%和5.37%;特定策略中,定期开放债基业绩为0.46%,优于纯债型基金的0.29%,主动量化基金表现较差,业绩为-0.14%。
基金利润:整体扭亏为盈,权益类基金贡献超六成
一季度基金扭亏为盈,合计实现盈利854 亿元,平均单只基金实现盈利0.23 亿元。
申购赎回:货币基金再现大幅净赎回
合计净赎回份额3247 亿份,单只基金净赎回5908 万份。主动权益基金净赎回363亿份,货币基金净赎回3094 亿份,债券基金净申购313 亿份。
基金组合
投资组合总览:
资产配置:股票资产占比续创历史新低,股票资产占比连降三季度后首回升股市参与情况:基金持股占A 股流通市值比仍处在历史最低水平股票资产行业分布:连续三季度增配金融、建筑,连续五季度减配信息技术偏股型基金:
股票仓位:仓位76.6%,较2016 年四季度末下降0.85%
持股行业分布:增配金融、建筑和制造业,减配信息技术、农业和房地产重仓股分析:交运、家电、食品重仓市值增幅最大,通信、纺服减幅最大风险提示:
基金未来表现具有不确定性,历史表现不代表未来