【食品饮料】《云南能投（002053）：打造上市资本大平台，实现盐与能源等业务的多轮驱动》通过收购广西、贵州盐业公司涉盐业务，将直接获取两地食盐批发业务，可向这两个基本不产盐的地方直接输送产能，获一倍以上增量，率先省外扩张大幅提高盐业估值和利润空间，可享受消费品扩张初期30  倍左右估值水平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们认为公司将继续沿大宗品的品牌化之路发展，实现业绩与估值双升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）不考虑外延，预计16-17  年盐硝业绩3.1/4.1  亿元；考虑省外扩张，给予该业务17  年29  倍估值，外加20  亿天然气预期，合理市值139  亿，对应目标价50  元，给予买入评级。
        【房地产】《紫光学大（000526）：定增重启进程加速，K12  课外辅导+国际教育双轨并行》公司发布定增二次修订稿，基于此前已完成对纽交所上市公司学大教育私有化前提下做了相关修订，新方案的发布表明公司定增流程再次重新启动。公司是清华旗下重要教育上市平台，私有化学大教育开启教育资源整合征程。未来或将依托学大丰富线上线下教育资源，向国际学校、在线教育平台等多维度拓展，打造优质A  股教育标的。若定增与学大教育收购均于16  年底完成，考虑定增带来的股本摊薄及资产注入带来的业绩增量，我们预计公司16-18  年EPS  为0.39元、0.25  元、0.33  元，当前股价对应PE  分别为123  倍、195  倍、144  倍。维持“买入”评级。
        【医药生物】《仁和药业（000650）业绩短期承压，推进线下终端药店布局》收入高速增长，业绩短期承压，EPS0.12元，业绩略低于市场预期。内生加并表致收入大增，整体毛利率下滑。公司继续推进线下零售药店布局，为后续战略推进奠定基础。公司作为传统OTC  药企，积极通过拓展OEM  业务和线下零售终端打破自身瓶颈，进入新的发展阶段。预计2016-2018  年EPS  分别为0.39、0.49、0.58  元，对应PE  为21、17、14  倍。我们给予2016  年25倍PE，对应目标价9.7  元，首次覆盖，给予“增持”评级。
        【医药生物】《精华制药（002349）：内生外延齐推动，业绩有望延续高增长态势》上半年公司营收、净利润、扣非后净利润分别为4.28、0.81、0.79  亿，分别同比增长46.12%、157.57%、156%，符合公司半年度业绩预告150%-170%的增速范围。公司国企改革突破，实现股权优化和高管利益一致性，推进“一主两翼”战略，未来公司在新型化学制剂、生物制药、中药乃至大健康领域的外延并购方面大有可为，持续存在外延预期。预计2016-2018  年EPS分别为0.41、0.56、0.70  元，对应PE  分别为61、44、35  倍。维持买入评级。
        【电子】《高德红外（002414）：红外全产业链布局，军民融合值得期待》上半年公司营收3  亿元，同比增长14.40%，归母净利润3841.09  万元，同比增长5.10%。公司是国内红外领域领军企业，320X256  型、128X128  型等商用探测器技术水平已超越法国Sofradir  公司。公司通过收购汉丹机电切入火工领域，剑指反坦克导弹市场。民品业务方面，公司开拓红外车载夜视市场，设立子公司“轩辕智驾”进军智能汽车领域，未来空间广阔。公司通过红外技术切入总体成为军民融合典范，预计16-18  年EPS  分别为0.21,0.23，0.34，首次覆盖给予买入评级。
        【汽车】《比亚迪（002594）：新能源汽车业务拉动业绩高速增长，市场领先优势将进一步凸显》2016H1  营收同比增长42%，营业利润同比增长503%，净利润和扣非后净利润均同比增长384%。毛利率大幅提升3.4  个百分点至20.8%，期间费用率由13.1%降至12.2%，主要受益于财务费用率下降。短期看，随着143  亿定增落地，公司将加快速度推进新能源战略落地；长期看，我们判断随着补贴政策陆续退出，市场倒逼新能源汽车整车降价和产业链降成本，公司纵向一体化带来的成本优势将进一步凸显；另外，碳配额政策的实施，以公司为代表的行业龙头受益最大，政策有望成为公司业绩超预期的重要推动力。预计16-18  净利润分别为48/65/82  亿，同比增长69%、36%、26%，EPS  分别为1.9/2.6/3.3  元，以当前股价对应市盈率30/22/18  倍。6  个月目标价65  元，给予增持评级。
        【商社】《广博股份（002103）：归母净利增长55.08%，立足主业完善跨境服务生态圈》16H1  营收增长24.43%，归母净利增长55.08%，毛利率同比增加0.72%。多元化营销力促市场发展；立足原有主业，逐步完善跨境服务生态圈。公司传统业务增长受阻，积极转型布局互联网业务，先后布局灵云传媒、泊源科技，搭建环球淘平台、参股汇元通，发力互联网及跨境服务业务。我们预计16-18  年EPS  为0.20  元、0.27  元、0.36  元，对应PE  为96X、71X、54X。首次覆盖，给予“买入”评级，6  个月目标价20.12  元。