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研究报告:兴业证券-期权水晶球:标的V型反转,投资者信心增强-160727

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-07-28 08:51:26
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 任瞳,于明明
研报出处: 兴业证券 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 655 KB 分享者: sc****r 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        市场回顾:水晶球指数对周三(2016.7.27)标的走势持中性偏乐观预期,期权市场数据表明认沽认购期权隐含波动率价差显著缩窄,认沽期权隐含波动率下降幅度明显,而其他关键择时指标均处于中性区间,整体而言投资者情绪转暖。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从标的日内走势看,开盘后维持窄幅震荡的状态,临近午盘时出现跳水,午盘后继续震荡向下,但是尾盘时明显拉升,最终标的全天小幅下跌0.54%,50指数小幅下跌0.39%,标的走势略低于水晶球指数的预期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)    
        短期预判:截止到周三市场收盘,兴业期权水晶球择时指数的分数为8分(满分10分),期权市场数据表明波动率风险溢价处于安全区域,同时虚值认购期权隐含波动率斜率处于看涨区间,整体而言投资者情绪偏乐观,不过今日认沽认购期权隐含波动率价差出现明显扩大依然存在一定风险,投资者仍需留意,小明对标的后市走势持中性偏乐观预期。          

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