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研究报告:海通证券-基金月度业绩分析:指数型基金领军市场货币基金收益大幅下降-090205

股票名称: 股票代码: 分享时间:2009-02-05 13:24:29
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 吴先兴
研报出处: 海通证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 415 KB 分享者: 气8****8 我要报错
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【研究报告内容摘要】

􀁺  指数型基金领军市场债券货币基金表现平平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2009  年1  月沪深股市小幅上扬,海通综指上涨13.31%,国债指数下跌0.48%,因此,股票和混合型基金出现了明显的增长,其中又以指数型开放式基金表现尤为突出,1  月份涨幅达到9.07%,在这波行情中获得了较高的收益。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)混合型开放式基金受契约规定的限制,仓位相对较低,而指数型开放式基金仓位普遍较高,主动股票型开放式基金的仓位介于两者之间,在整体上涨的这一波行情中,仓位的高低决定了收益率的高低。而债券型和货币型基金伴随国债指数的走低表现平平,其中债券型基金出现负增长。
􀁺  封基市价表现紧跟大盘  封基折价率明显减小。1  月,沪深封闭式基金二级市场的表现紧跟大盘。上证基金指数上涨10.99%,深证基金指数上涨9.68%,封闭式基金市价涨幅前三名为:基金安顺、基金通乾、基金景宏,分别上涨20%、15.957%、15.76%。就整个1  月来看,封闭式基金市场表现呈现震荡攀升。本月封闭式基金的折价率先降后升。由于部分封基分红预期强烈,受到投资者青睐,折价率一度从25.71%降至月中时的22.2%,因此市价表现比净值更为强势。
􀁺  债券型基金微幅下跌货币型基金收益降低。1  月,在股票市场小幅上扬的同时,国债指数持续走低,跌幅达到0.48%。债券型基金随国债指数一路走低,其中偏债型基金的平均净值下跌0.6%,纯债基金净值平均下跌0.53%。债券型基金净值涨幅前三位的是华富收益B、华富收益A、中信双利,净值增长率分别为1.4%、1.37%、0.73%。1  月货币市场基金的七日年化收益大幅下跌,截至1  月底货币基金的简单平均年化收益为1.236%,和月初相比下跌80%。货币基金1  月收益前三位的是中信现金、富国天时B、长信收益,收益率分别为8.547%、2.64%、2.568%。

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