●折/溢价套利。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】当ETF  二级市场交易价格低于其份额净值,即发生折价交易时,大额资金投资者可以通过在二级市场大量低价买进ETF,然后在一级市场(即向基金公司)按净值赎回(高价卖出)份额,换回一篮子股票,再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）反之，进行反向操作。
●ETF  套利机会。目前市场上存在一般套利、预计市场下跌的停牌套利和预计市场上涨的停牌套利。
●ETF  套利成本。ETF  能套利成功并获益的前提是折溢价率高于套利交易费用,一级交易券商的套利成本最低,仅0.25%（0.05%（赎回的过户费）+0.1%（过户费）+0.1%（印花税））,只考虑免除佣金、申购赎回费用之后的其他必要交易费用,此时能够套利的折溢价空间只需30  个基点以上；其次是普通交易券商,为0.75%,在前者基础上增加了0.5%的赎回费；而一般投资者套利成本最高,为1.35%,在一级交易商基础上增加了不超过0.3%的买基金佣金、0.5%的赎回费以及买股票的0.3%佣金,如果能够享受佣金优惠,则可稍低。
●LOF套利成本。个人投资者进行LOF套利的交易成本为成交金额的0.81375%（买入基金的佣金（0.3%）+证券交易经手费（0.0975‰）+证券交易监管费（0.04‰）+赎回费（0.5%））；而券商进行套利的成本仅为成交金额的0.51375%（扣除佣金费）。
●LOF套利机会。统计12月22日至12月26日之内27只LOF基金的折价率分布频率图形，分别列出了折价率小于-0.85%和大于0.85%的频数分别占14.8%和3.7%，即说明了去除套利成本，正向和反向套利的机会分别只占14.8%和3.7%，而这样的机会也必须建立在2天之后对LOF价格和净值变化的正确判断之上。