大幅兑现浮亏 保留浮盈。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】4 季度,股票混合型开放式基金利润(未实现收益+已实现收益)出现了大幅亏损,本季度累计亏损2304.42 亿,但从已实现收益来看(扣减公允价值后收益),股票混合型基金兑现了浮亏2304.42 亿,基金表现出持有获利股票,卖出亏损的股票。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从封闭式基金来看,本季度累计亏损48.51 亿,但兑现了89.83 亿的浮亏,占封闭式基金期初资产净值的12.24%,明显低于开放式基金,浮亏的兑现进一步压缩了封基09 年分红的空间,能够分红的封基数量再度减少。
部分封基仍存在分红潜力。年末封闭式基金分红一直是投资者最为关心的问题。由于07 年封闭式基金没有亏损,因此,08 年封闭式基金净收益的90%将用于分红。我们统计了08 年四个个季度的数据,10 只封闭式基金全年净收益为正。从每股分红额看,基金裕阳、基金汉盛和基金安信的每份潜在分红较高,分别为0.36、0.21、0.20。同时我们也可以注意到,分红潜力较高的封闭式基金其折价率相对较低,如基金裕阳、基金汉盛和基金安信的折价率分别为18.29%、19.05%和17.12%,均小于市场平均折价。
各类基金业绩均强于比较标准。剔除没有业绩比较标准的基金,股票混合型开放式基金4 季度的净值简单平均下跌-7.58%,而各基金的业绩比较标准收益简单平均为-11.72%,高于业绩比较标准4.14 个百分点。股票混合型开放式基金标准差为1.79%,而比较标准标准差为2.18%,低于业绩比较标准0.38 个百分点。这说明4季度股票混合型开放式基金尽管净值增长率出现一定幅度下滑,但与业绩比较基准相比收益偏高且波动偏小,明显强于业绩比较标准。债券型基金4 季度的净值增长简单平均为5.28%,而各基金的业绩比较标准收益简单平均为4.71%,高于业绩比较标准0.57 个百分点。货币基金4 季度的收益率为1.20%,而各基金的业绩比较标准收益简单平均为0.59%,高于业绩比较标准0.61 个百分点。