自前次报告发出以来，铝价、氧化铝价的变化正如我们的预测。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】前次盈利预测时，考虑到华泽铝电的业绩对这两个价格的敏感性较大，故采用偏保守的假设，预留了较大的安全边际。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）随着时间的推移，价格的不确定性正在消除，因此有必要对盈利预测进行调整。
    对假设的主要调整主要有四方面：1、2007 年铝均价上调至19200 元/吨，而目前上海期货交易所2007 年1—12 月铝合约均价在19500 元/吨以上，近阶段铝现货价约在21500 元/吨，我们认为这个调整是稳妥的。2、2008 年铝均价上调至18300 元/吨，体现了我们对08 年铝供应可能再次出现缺口的预期，但依然预留较大的安全边际。3、07、08 年氧化铝价略微下调，是为了使我们的假设更接近我们一直以来对氧化铝价的预测。4、考虑到华泽铝电单季产能可能达到8 万吨左右，我们将07、08 年产销量的预测调升至30 万吨、31 万吨。
    我们调高漳泽电力盈利预测，其中大幅调高2007 年的盈利预测。根据新的预测数据，我们认为漳泽电力合理价格7.28 元，目前严重低估