西南证券-道通科技-688208-行业Know~How带来质变,第二成长曲线打开-211130

查看研报人气榜
日期:2021-12-01 19:39:38 研报出处:西南证券
股票名称:道通科技 股票代码:688208
研报栏目:公司调研 常潇雅  (PDF) 49 页 3,634 KB 分享者:pang******001 推荐评级:买入
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  汽车“新三化”带来产业变革,三大诊断业务快速增长。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全球汽车保有量和平均车龄的提升,叠加网联化、智能化、电动化三大趋势,汽车诊断检测的行业空间进一步拔高。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司立足汽车综合诊断、TPMS和ADAS三大产品线,具备性价比高、兼容性强等核心优势,同时持续投入研发升级,三大业务均实现快速放量,进一步强化全球汽车智能诊断龙头地位。

  云业务加速兑现,全球化布局进展良好。公司的软件云服务通过三大诊断终端搜集数据,提供远程诊断、维修资料以及软件升级等服务,2016-2020年公司云服务收入快速增长,CAGR达到39.2%,占比提升至13.2%。同时,公司目前在海外采取一年免费升级政策(国内暂不收取),云业务价值尚未完全体现,未来高毛利的软件服务占比有望进一步提升,释放利润弹性。此外,公司长期深耕欧美成熟市场,在成熟市场维持强势地位,已建立起良好的口碑及品牌影响力,正逐步向亚太、南美等新兴市场渗透,目前在全球70多个国家或地区建立了销售网络,全球一体化营销布局进展顺利。

  新能源产品发布,第二曲线打开。针对新能源汽车“修车时效性差、人才技术匮乏、充电桩兼容难”等核心痛点,结合第三方维修门店和消费者需求,2021年9月,公司正式发布新能源“诊检充储”数字一体化解决方案,主要包括全矩阵新能源检测系统工具链和智慧充电桩产品。产品核心仍是公司积累多年的检测技术和兼容技术的优势延伸,现已于Q4逐步开始量产,叠加公司丰富的下游门店资源,后续有望快速落地放量,打开第二成长曲线。

  风险提示:国际贸易形势恶化风险;汇率波动风险;新产品研发及推广进度不及预期;行业竞争加剧等。

  

我要报错
点击浏览阅读报告原文
数据加工,数据接口
我要给此报告打分: (带*号为必填)
*我要评分:
暂无评价
慧博智能策略终端下载
相关阅读
2021-12-01 公司调研 作者:常潇雅 55 页 分享者:puz****ie 买入
2021-11-03 公司调研 作者:常潇雅 4 页 分享者:zlat******nie 买入
2021-11-03 公司调研 作者:常潇雅 4 页 分享者:fff1******539 买入
2021-11-01 公司调研 作者:常潇雅 6 页 分享者:古月k****na 买入
2021-11-01 公司调研 作者:常潇雅 4 页 分享者:wil****cy 买入
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 70654
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...